AI 真正的赢家：这些股票值得关注 🔥

（本文翻译自blossom，原作者BD Investing）

作为一个在电力和工业工厂里做了 10 年电工 / 工程师的人，我现在能明显看到，大量资金正在涌入这些领域。

企业建设数据中心时，大约 85% 的支出都花在硬件上：

👉 电力与制冷：约 30% 👉 服务器与 IT 设备：约 28% 👉 网络设备：约 15% 👉 存储：约 10%

下面这些公司都会从 AI 数据中心建设潮中受益。

🔌❄️ 30% —— 电力与制冷系统

这一部分属于数据中心最关键的基础设施，包括 UPS 不间断电源、配电设备、开关柜、热管理、液冷、HVAC 暖通空调以及相关设备。

主要公司：

• Vertiv（$VRT） 数据中心关键电力、制冷和热管理领域的重要厂商。
• nVent Electric（$NVT） 主要提供电气连接与保护产品，包括机柜、外壳和冷却解决方案。
• Carrier Global（$CARR） 提供数据中心所需的 HVAC 和制冷系统。
• Johnson Controls（$JCI） 业务涵盖楼宇能效、暖通空调以及制冷技术。
• Modine Manufacturing（$MOD） 专注于热交换和冷却零部件。
• SPX Technologies（$SPXC） 涉及制冷和热管理技术。

💻 28% —— 服务器与 IT 设备

这一部分包括服务器、计算硬件、GPU / AI 加速器，以及超大规模数据中心所需的其他 IT 设备。

主要公司：

• NVIDIA（$NVDA） AI 服务器核心 GPU 的领先供应商。
• AMD（$AMD） 为数据中心服务器提供 CPU 和 GPU。
• Super Micro Computer（$SMCI） 主要生产服务器和整机系统。
• Dell Technologies（$DELL） 数据中心服务器主要厂商之一。
• Hewlett Packard Enterprise（$HPE） 同样是大型服务器和企业 IT 设备供应商。

🛜 15% —— 网络设备

包括交换机、路由器、光通信设备、高速互连以及数据中心内部高速传输设备。

主要公司：

• Arista Networks（$ANET） 云计算和数据中心交换机领域的重要厂商。
• Broadcom（$AVGO） 提供网络芯片、高速互连以及相关半导体产品。
• Ciena（$CIEN） 主要提供大容量数据传输所需的光网络设备。
• Astera Labs（$ALAB） 高速互连、PCIe 和 retimer 等领域的新兴公司。
• Credo Technology（$CRDO） 专注于高速连接和数据传输芯片。

📦 10% —— 数据存储

这一部分包括 HDD 硬盘、SSD、闪存以及数据中心机架中使用的各种存储和内存产品。

主要公司：

• Western Digital（$WDC） 企业级和数据中心 HDD、SSD 的主要生产商。
• Seagate Technology（$STX） 全球主要 HDD 厂商之一，AI 带来的数据量增长可能提升存储需求。
• Micron Technology（$MU） 为数据中心提供 DRAM 和 NAND 闪存等内存与存储产品。
• Pure Storage（$PSTG） 专注于企业级全闪存存储系统。

核心观点

AI 时代真正赚钱的，很可能仍然是这些“卖铲子的人（Picks & Shovels）”。

即使未来 AI 泡沫破裂，已经建设好的数据中心、电力、制冷、服务器和网络基础设施也不会因此消失。

这些基础设施仍然会继续存在并被使用。

以上不构成投资建议，投资前请自行做好研究。��